استهلت الأسهم العالمية شهر سبتمبر على تراجع، فيما واصلت عوائد السنداتالعالمية ارتفاعها، مع زيادة المتداولين رهاناتهم على أن البنوك المركزية سترفعأسعار الفائدة في وقت مبكر قد يكون هذا الشهر.
العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز تتراجع
انخفضت العقود الآجلة لمؤشر “ستاندرد آند بورز 500” بنسبة 0.5%.
كما تراجعت العقود الآجلة لمؤشر “ناسداك 100” بنسبة 0.9%، مع انخفاضمجموعة من الأسهم المرتبطة بالتوسع العالمي في البنية التحتية للذكاءالاصطناعي.
ارتفاع عوائد السندات اليابانية لأجل عشرسنوات
في المقابل، ارتفعت عوائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أعلىمستوى لها هذا القرن، بعدما صعّد وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنتضغوطه على بنك اليابان لتشديد السياسة النقدية، في ظل موجة جديدة منضعف الين.
دفعت المخاوف بشأن اضطرابات تدفقات الطاقة عبر مضيق هرمز خام برنتإلى تجاوز 92 دولاراً للبرميل، ما زاد من صعوبة خلفية التضخم.
المتداولون يرفعون احتمالات رفع الفائدة
كما رفع المتداولون احتمالات زيادة أسعار الفائدة الأميركية في سبتمبر إلىنحو 70%، مواصلين إعادة تسعير التوقعات التي بدأت الأسبوع الماضي،بعدما جدد رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش تأكيد تعهده بكبحالتضخم.
ويطالب المستثمرون بعلاوة أكبر من أي وقت مضى للاحتفاظ بالسندات، معتصاعد المخاوف بشأن الإنفاق الحكومي الضخم، واستمرار التضخم،والارتفاع الحاد في اقتراض الشركات لتمويل التوسع العالمي في البنية التحتيةللذكاء الاصطناعي. وأضر ارتفاع العوائد طويلة الأجل بصانعي الرقائقبصورة خاصة، بعدما قادوا الجزء الأكبر من مكاسب مؤشر “ستاندرد آند بورز500″ هذا العام”.
استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية
وقال يواكيم كليمنت، الاستراتيجي لدى “بانمور ليبروم” لـ”بلومبرغ” إن علىمستثمري الأسهم “أن يكون أكثر قلقاً من ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل،لا سيما الأميركية”، مضيفاً أن “استمرار الضغوط التضخمية والموقف الأكثرتشدداً الذي تبناه كيفن وارش في جاكسون هول الأسبوع الماضي يشيران إلىاستمرار الارتفاع.
وتجدر الإشارة إلى أن عوائد السندات الخزانة الأميركية لم تبق أعلى من 5% طوال هذه المدة منذ 2006. ويُتوقع أن يواصل المستثمرون حالة الحذر خلالالأسابيع المقبلة، في ظل عجز ضخم في الميزانية وموجة أخرى من إصداراتالشركات واجتماع قد يكون حاسماً للاحتياطي الفيدرالي.
بيسنت يدفع اليابان نحو مزيد من رفع الفائدة
ويراقب المتداولون الين عن كثب أيضاً، إذ جرى تداول العملة قرب 160 يناًمقابل الدولار، ما يزيد خطر تدخل السلطات في السوق مجدداً لإبطاء تراجعها. وتخلى الين عن أكثر من نصف المكاسب التي حققها خلال موجة تدخل قياسيةبدأت في أواخر يوليو.
في سياق منفصل، أبلغ بيسنت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياماومحافظ بنك اليابان كازو أويدا بأن هناك حاجة إلى مزيد من زيادات أسعارالفائدة، وفقاً لما أفادت به هيئة الإذاعة والتلفزيون اليابانية .
وقال كريس لاركن من “إي تريد” التابعة لـ”مورغان ستانلي ، لـ”بلومبرغ”: “معمتابعة المتداولين للتقلبات الجيوسياسية، فضلاً عن التقلبات الموسمية المحتملة،سيكون من المثير للاهتمام معرفة أي دافع للسوق من الأسبوع الماضي قد يمتدإلى هذا الأسبوع”.
وأضاف: “قد تُفسر بيانات سوق العمل الأقوى من المتوقع باعتبارها أخباراًسيئة للسوق، لأنها قد تعزز توقعات رفع أسعار الفائدة.
