• تعتزم الشركة جمع 1.14 مليار دولار من خلال إصدار أوراق مالية مدعومة بالطائرات
• الخطوة تهدف إلى تمويل شراء طائرات جديدة وإعادة تمويل ديون قائمة
تعتزم شركة الخطوط الجوية الأميركية «أميركان إيرلاينز» جمع 1.14 مليار دولار من خلال إصدار أوراق مالية مدعومة بالطائرات، في خطوة تهدف إلى تمويل شراء طائرات جديدة وإعادة تمويل ديون قائمة ودعم احتياجات الشركة التشغيلية العامة، وذلك وفقاً لإفصاحات تنظيمية صدرت اليوم الاثنين.
ضغوط متزايدة على شركات الطيران
وجاء هذا التحرك في وقت تواجه فيه شركات الطيران الأميركية ضغوطاً متزايدة نتيجة ارتفاع أسعار الوقود وتباطؤ نمو الطلب، ما دفع عدداً منها إلى خفض السعة التشغيلية وتعديل توقعات الأرباح.
تمويل مدعوم بالطائرات بقيمة 1.14 مليار دولار
وقالت الشركة إنها ستجمع التمويل عبر إصدارين من أدوات الدين المضمونة بالأصول، على أن يتم توجيه العائدات لتمويل شراء 17 طائرة جديدة، إضافة إلى إعادة تمويل قروض مرتبطة بـ15 طائرة قائمة ضمن أسطولها الحالي.
وتُعد هذه الأدوات المالية، المعروفة باسم «شهادات الائتمان المضمونة بالمعدات»، وسيلة تسمح للشركات التي لا تتمتع بتصنيف ائتماني استثماري بالوصول إلى أسواق تمويل أعلى جودة.
ضغوط متصاعدة من ارتفاع أسعار الوقود
تأتي هذه الخطوة في ظل ارتفاع كبير في تكاليف الوقود، حيث يمثل وقود الطائرات عادة نحو ربع تكاليف تشغيل شركات الطيران.
وكانت الشركة قد أشارت الأسبوع الماضي إلى أنها تتوقع ارتفاع فاتورة وقود الطائرات بأكثر من 4 مليارات دولار خلال العام الحالي، مع استمرار الأسعار عند مستويات تقارب 4 دولارات للجالون في الربع الثاني.
تفاوت في التصنيفات الائتمانية للإصدار
حصل الإصدار الأطول من السندات، بقيمة 905 ملايين دولار، على تصنيف «إيه» من وكالة ستاندرد آند بورز العالمية، بينما حصل الإصدار الأصغر البالغ 235.8 مليون دولار على تصنيف «بي بي بي».
في المقابل، يبلغ التصنيف الائتماني العام لشركة الخطوط الجوية الأميركية مستوى «بي بلس»، ما يعكس استمرار الضغوط على هيكلها المالي مقارنةً بالمستويات الاستثمارية الأعلى.
وتأتي هذه التطورات في وقت تعيد فيه شركات الطيران الأميركية تقييم خططها التشغيلية، في ظل ارتفاع تكاليف الوقود وتباطؤ نمو الطلب مقارنة بتوقعات سابقة، ما يزيد من الضغوط على هوامش الأرباح.
